波宝钱包下载|律师如何看待币安43亿美元和解案的权力博弈？

美国证券交易委员会（SEC）对区块链项目的起诉行为是一种双面刃，既有保护投资者和市场的正面作用；也有抑制创新和发展的负面影响。 （前情提要：币安43亿镁罚款或「全现金支付」无须卖币；新任CEO自信：业务基础极稳 ） （背景补充：CZ对币安员工深情告别信：我不得不承受痛苦，需要休息，别怪我懒.. ）

本文目录

• 01、什么是 SEC 认为的证券？
• 02、SEC 过往创收战绩
• 03、如何评价这一现象？
• 04、如何评价这一现象？

2023 年 11 月 21 日，据彭博社报导，美国司法部正寻求从币安获得超 40 亿美元罚款，以解决对这家全球最大加密货币交易所的长期调查。

随后，币安与美国政府的大和解出炉，据认罪协议，CZ 承认违反《银行保密法》和其他相关法律的行为，并同意支付 5000 万美元的罚款、辞去币安执行长一职，三年内不参与币安运营，币安将在判决后 15 个月内支付约 18.05 亿美元的罚款和 25.11 亿美元的判决。

谈感情伤钱，币安与美国监管机构发生情感纠葛已久。2023 年 6 月 5 日，美国证券交易委员会（SEC）对币安及其 CEO 赵长鹏（CZ）提起诉讼，指控其不当处理客户资金、误导投资者和监管机构。

币安通过向美国投资者非法销售 BNB 和 BUSD 等代币进行融资，并通过出售其他未注册证券获利数亿美元，总收入达 116 亿美元。

美国证券交易委员会（SEC）是美国最重要的金融监管机构之一，它的职责是保护投资者、维护公平、有序和高效的市场，以及促进资本形成。如何看待以美国 SEC 为首的 「起诉 + 罚款」 了事的组合拳行为？这篇文章红林律师和大家聊一聊。

01、什么是 SEC 认为的证券？

SEC 对于区块链专案是否属于证券的判断标準是基于 1946 年美国最高法院在 Howey 案中制定的所谓的 「Howey 测试」。根据这个测试，如果一个投资合约满足以下四个条件，那么它就是一种证券：

• 投资者投入了金钱或其他有价值的东西
• 投资者期待从投资中获得利润
• 投资者将利润寄託于第三方（如企业或专案团队）的努力
• 投资者之间存在共同的企业或共同利益

SEC 认为，很多区块链专案通过发行代币或加密货币来筹集资金，这些代币或加密货币就是一种证券，因此必须遵守美国证券法规。如果没有事先向 SEC 注册或申请豁免，那么这些专案就可能被 SEC 起诉，要求他们停止违法行为，并支付罚款和赔偿。